02 октября 2007 00:00
26 сентября 2007 года состоялось 44-е заседание Банковского клуба, организатором которого выступил банк "Агророс". Одним из вопросов, обсуждавшихся на заседании, стало развитие платежной системы Банка России и возникающие в связи с этим новые возможности кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью.
Как сообщил Президент Банковского клуба, начальник ГУ Банка России по Саратовской области Юрий Зеленский, в соответствии с решением Банка России в октябре 2007 года ГРКЦ ГУ Банка России по Саратовской области будет включено в состав участников системы банковских электронных срочных платежей (системы БЭСП), после чего с кредитными организациями ? клиентами ГРКЦ будут проводиться подготовительные мероприятия. Главным управлением также направлены Банку России предложения по включению в систему БЭСП ГРКЦ, РКЦ Ленинский, Балаково и Энгельс.
Система банковских электронных срочных платежей - это:
- система, которая будет функционировать в платежной системе Банка России наряду с внутри и межрегиональными электронными расчетами;
- система проведения крупных, срочных платежей Банка России, кредитных организаций (филиалов), клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями (филиалами);
- система обеспечения расчетов на валовой основе в режиме реального времени по мере поступления в систему БЭСП электронных платежных сообщений за счет средств, находящихся на открытых в Банке России банковских счетах клиентов - участников системы БЭСП (с учетом установленного лимита внутридневного кредита и кредита овернайт).
Основные преимущества системы БЭСП для кредитных организаций:
- управление участником в реальном режиме времени своей ликвидностью (мониторинг, оптимальное распределение, консолидация ресурсов, взаимные лимиты);
- управление Банком России ликвидностью системы при наличии больших очередей (мониторинг, сеансы оптимизации);
- обеспечение полного электронного документооборота с использованием ЭС (в том числе полноформатных ЭПС);
- круглосуточное функционирование системы в условиях существующих часовых поясов.
Участие кредитных организаций в системе БЭСП в первую очередь нацелено на ускорение оборачиваемости денежных средств, проведение расчетов в режиме реального времени. Поэтому в условиях перехода на систему БЭСП, когда необходимо оперативное управление ликвидностью для проведения расчетов в режиме реального времени, значительно повышается актуальность использования банками предлагаемых Банком России способов поддержания ликвидности, в т.ч. внутридневного кредитования и кредитования в форме овернайт.
Особое внимание при обсуждении вопроса было уделено проблемам обеспечения информационной безопасности.
Еще один важный вопрос, который рассматривался на заседании клуба, был посвящен проблемам капитализации банковской системы. Президент Банковского клуба, начальник ГУ Банка России по Саратовской области Юрий Зеленский отметил, что проблема отсутствия долгосрочной ресурсной базы по-прежнему остро стоит перед банковским сообществом.
Эту проблему необходимо рассмотреть в плоскости отношения к российскому миноритарному акционеру, который в принципе не претендует на право непосредственного участия в управлении банком. Сегодня он обладает уникальным фондовым инструментом, по сути, не подпадающим под определение ценной бумаги, т.к. зачастую годами не получает дивидендов, а сбыть свои акции не может по причине их неликвидности.
Действующее законодательство определяет фиксированный размер дивиденда и его выплату только по привилегированным акциям, доля которых не должна превышать более 25% уставного капитала. За владельцами обыкновенных акций закреплено право голоса по всем вопросам компетенции собрания и право получения дивидендов, которое, как правило, не реализуется. Не стимулирует выплату дивидендов и двойное налогообложение доходов на вложенный капитал: налог на прибыль и налог на дивиденды (9% - для резидентов, 15% - для нерезидентов-юридических лиц, 30% - для нерезидентов-физических лиц).
В условиях существующей системы налогообложения капитализация дивидендов, как способ увеличения уставного капитала, используется крайне редко, так как в этом случае кредитная организация должна уплатить еще и госпошлину за регистрацию выпуска ценных бумаг. Кредитные организации предпочитают капитализировать нераспределенную прибыль или сформированные из прибыли фонды.
Одним из способов решения указанной проблемы могло бы стать появление возможности капитализации банков за счет эмиссии акций с гарантированным ежегодным дивидендом, привязанным к среднегодовой ставке рефинансирования ЦБ. При этом необходимо сохранить преимущество акционерам - владельцам привилегированных акций в очередности выплаты дивидендов и установить более высокий размер дивидендов, чем по обыкновенным акциям. А часть прибыли банка, идущую на выплату дивидендов, и акционерный доход полностью освободить от налогов. В этой связи крайне важным в общей стратегии повышения капитализации банковской системы также является освобождение от налогов суммы капитализируемых дивидендов.
Что касается вторичного обращения банковских акций, то, по оценке специалистов, на сегодняшний день не может быть массового спроса и предложения на акции. Причина этого ? сложившаяся в России структура собственности: не менее 60-70% акционерных капиталов собраны в крупные или контрольные пакеты, свободной для обращения становится лишь незначительная часть акционерных капиталов, сделки заключаются, как правило, в связи с реорганизацией или переходом контроля за управлением, население отделено от организованных рынков акций. Исключением являются крупные акционерные общества, в том числе и банки с преобладанием государственного участия (РАО "Газпром", РАО ЕЭС России, ОАО Сбербанк, ОАО "Внешторгбанк"), акции которых обращаются на рынке и по ним постоянно выплачиваются дивиденды.
Этому способствовали изменения в законодательстве, направленные на усиление концентрации капитала, а именно отмена 35% ограничения на долю участия в уставном капитале кредитной организации и введение обязательного предложения о приобретении акций ОАО лицом, владеющим более 95% акций.
По мнению членов Банковского клуба, в этой связи необходимо рассмотреть вопрос о целесообразности внесения в действующее законодательство нормы об обязательном преобразовании акционерных обществ (включая и кредитные организаций с капиталом более 5 млн. евро, или с численностью более 500 акционеров) действующих в форме ЗАО, в ОАО, и введение ограничения на приобретение одним акционером не более 30% акций открытого акционерного общества, с числом акционеров более 1000.
